PETALING JAYA: Solarvest控股有限公司被视为大规模太阳能（LSS）计划的受益者，包括LSS5（2千兆瓦）、新推出的LSS5+（2千兆瓦）和LSS6。
它也可能在电池储能系统（Bess）计划的特许协议下运行。
这再次肯定了Phillip Capital Research对太阳能工程、采购、建设和调试（EPCC）公司（如Solarvest）增长前景的积极展望。
它的订单为8.77亿令吉，这些新项目可能在未来两年内为EPCC提供高达200亿令吉的合同机会。
鉴于其强大的市场地位，该研究机构表示，在获得这些合同方面，Solarvest比同行更具竞争优势。
这导致该研究机构将其2027财政年度（FY27）的订单补充假设从之前的3亿令吉修改为10亿令吉。
对于25财年，收益下调了1%，以反映较低的项目账单，尽管这被较高的利润率所抵消。
同时，由于更高的订单确认和来自联营公司的贡献，26财年的预测上调了18%，这两项合计构成税后利润690万令吉。
考虑到订单补充量的增加，该公司还上调了27财年的预期。
该研究机构补充说，能源转型和水转型部预计将在2025年下半年为Bess计划和社区可再生能源聚合机制启动新一轮招标。
虽然目前Bess项目的细节仍然很少，但预计将在特许协议下运营。
据该研究机构称，Solarvest很可能会抓住这个机会，将其作为其长期战略的一部分，将其经常性收入基础提高到集团总收入的30%。
Phillip Capital Research维持“买入”评级，并将其目标价从每股2令吉上调至2.54令吉，这意味着基于完全摊薄的FY26每股收益9.1仙，其预期市盈率为28倍。
惠誉认为，主要的下行风险包括政府可再生能源政策变化、项目执行延迟、激烈的市场竞争以及太阳能组件价格波动。
